香港商報 (學人時論A3, 2012.10.19)

 

自古以來，便有積穀防饑的概念。把這個概念延伸，人類知工作的黃金年齡有限，年老時工作能力下降，所以最好把年輕時的收入儲蓄起來，以頤養天年，並可留一點給子女作遺產。次一級的，古時便靠養兒防老，到現代社會，孝敬父母仍是美德；最不想發生的，是靠非親非故的人接濟，無論是出自有心人的捐輸，還是政府法例的強逼，接受人恩惠，我相信，有選擇的人都不希望發生在自己身上。

樓市成投資保值工具

最近，有傳媒大肆渲染樓價爆升，營造梁特首樓市政策失敗的效果，其中個案，北角一凶宅，呎價過萬成交，跟正常單位市價竟只折讓3%，以此證明樓市瘋狂，甚至質疑特首先前的十招穩定樓價措施有火上加油之嫌。

港人樂於買樓，強勁需求使樓價屢創新高，是事實。但人口普查數據顯示，香港人口在2001至2011十年增加30萬，同期政府和私人機構合共供應不少於30萬單位，10年間至少一人一單位的增長(雖說增長大部分發生於期內的頭五年)，供應按人口增長足夠有餘。樓價上升，只因不可預見的需求突然猛增。

需求急增的理由很多，可以是經濟見底回升，失業率下跌，收入多了希望居所寬敞一點。這樣的漸進增幅，應該是溫和的。可是香港面臨的情況，是金融海嘯以後，股票大幅波動，雖然美國不負責任地印鈔，市民眼見鈔票的購買力銳減，但至今恒指還未重見32000點的高位，樓市卻創歷史新高，本來投資股票市場的人，寧願買樓保值。一個有財力的人，由原本擁有一層自住居所、價值100萬美元的股票，到現在把股票套現買入兩個單位收租。據銀行業估計，香港有9.2萬個這樣的人，再加上擁有相同想法的世界各地和內地富豪，這突如其來的增加需求，樓價又怎會不升？到小市民看見樓價急升，有住的需要，也有投資需求，跟着蜂擁入市。樓市不跌神話就此展開。

從以上例子，樓市成為投資保值工具，是不爭的事實，就算有人認為不應把居所成為投資工具，事實也不會不存在。問問身邊的人，有誰不想自住的樓以外，再擁有一層放租？說到底，港人已把買樓收租視作最佳的退休保障。

 

莫學希臘模式

當然，我未必認同，在許多樓宇出租淨回報不足三厘的情況下，買樓是一個好的退休保障。不過按個人眼光才能，其實絕大多數的人都有自己的退休保障策略，因為正如前述，不靠別人照顧自己退休。所以有人買樓、有人買車位、高息股票，做生意的，可能希望賺十年大錢，可以足夠自己退休。負責任的政府，應鼓勵市民向這最好方向進發，而避免推出任何政策令人攤大手板，靠納稅人幫助為生。

然而，我們現行的退休政策，例如強積金，強逼打工仔把錢投放到自己未必熟悉的股票債券市場，他們便少了資源按自己的意願為自己的退休作準備，例如買樓、買車位、做生意等。如果因此成為要靠納稅人的幫助而活，政府是否成了間接害人？至於推說強積金為不願儲蓄的人而設，以免他們成為社會負擔，沒有理財觀念的人，縱有千萬，也可以一天花光，強積金可以幫他們什麼？

有政黨希望引入希臘模式的全民退休保障，若看見歐洲這沉船的悲慘結果，政府還有興趣推行的話，那麼，我會對香港20歲以下的青少年，為我們這批不負責任的上一代，因計劃將留給他們還不清的債務，向他們懺悔。

 

獅子山學會行政總監

王弼